Novo projecto - Portuguese Team Traders

Caros amigos,

este blog deixará de ser actualizado em virtude de ter iniciado hoje um novo projecto de blog destinado aos mercados financeiros. Todas as minhas análises passarão a estar presentes no novo blog, agora com a colaboração de 2 grandes amigos com uma larga experiência de bolsa: o Paubo e o Zecatreca.

http://portugueseteamtraders.blogspot.com/

Nasdaq 100

Nasdaq 100 - gráfico diário

O Indice Nasdaq 100 tem sido um verdadeiro resistente à tendência de descida que se tem generalizado na maioria dos Indices Mundiais, encontrando-se neste momento a cerca de 150 pontos do seu máximo histórico. 

Numa perspectiva de longo prazo identificam-se 3 grandes zonas:

• a zona de resistência dos 2400 pontos;
• a zona de suporte dos 2050 pontos;
• a zona de suporte dos 1750 pontos.  

Além destas zonas chave, podemos encontrar também a zona dos 2200 pontos, zona de suporte que na minha opinião já não tem grande valor prático, independente da sua muita importância entre Outubro de 2010 e Agosto deste ano. Os movimentos de grande volatilidade entre Agosto e Outubro de 2011 retitaram-lhe a sua importância como zona de suporte.

Numa perspectiva de curto/médio prazo,  o Nasdaq 100 encontra-se balizado entre as 2 grandes zonas já identificadas a resistência dos 2400 pontos e o suporte dos 2050 pontos. Podemos, no entanto, acrescentar alguns valores intermédios a zona dos 2280 pontos, zona já muito fragilizada, e com muito maior importância a zona dos 2150 pontos (zona correspondente ao anterior minimo relativo e à LTA de longo prazo).



Nasdaq 100 - gráfico diário



S&P 500

S&P - gráfico diário

Continua a não haver grandes novidades no gráfico do S&P 500. A zona de resistência dos 1265/1270 pontos continua firme, e a zona de suporte dos 1230/1220 pontos também. Estamos por isso, perante uma situação em que o Indice começa a ficar cada vez mais estrangulado. A cimeira acabou por não produzir nenhuma notícia positiva para os mercados, e a esta indecisão quanto ao sentido do próximo movimento continuará até que uma das zonas ceda.

Todos os valores referidos no último post continuam válidos:

 

1265/1270 - zona de resistência, constituída por resistência horizontal e LTD. (zona na minha opinião de crucial importância)

1295/1305 - próxima zona de resistência.

1220/1230 - próxima zona de suporte.

Gostava de entretanto acrescentar mais um nota quanto ao gráfico diário. Aquilo que podemos verificar nas velas das última 3 sessões é um padrão muito semelhante ao padrão bullish Stick Sandwich. Contudo, na minha opinião é incorrecto tratá-lo como tal, pois ele não se está a desenvolver no culminar de uma tendência de baixa, mas sim, junto a uma zona de resistência. No entanto, penso que este aglomerado de velas, apesar de estar junto a uma resistência deve deixar-nos alerta para um possível movimento forte que pode estar a preparar-se. 



S&P - gráfico 1H

Gostava também de partilhar este gráfico dos CFD'S de 1h, onde se pode verificar a formação de uma possivel cunha descendente. Esta possível cunha descendente pode vir a ser uma ajuda para melhor perceber qual vai ser o próximo sentido do movimento, face àquele aglomerado de velas no gráfico diário.

Esta cunha descendente, alerto mais uma vez para o facto de ainda estar em formação, mas caso ela seja confirmada, o que poderá acontecer com uma quebra em alta dos máximos diários na zona dos 1240 pontos, projectará o S&P para a zona dos 1270 pontos, o que será um sério aviso à importante zona de resistência dos 1265/1270 pontos.

DAX 30

DAX 30 - gráfico diário

A resistência da zona dos 6100 pontos tem sido, até à data, suficiente para segurar todos os ímpetos de subida que o DAX mostrava desde que atingiu a zona de suporte dos 5400 pontos, e cuja reacção provocou uma subida de cerca de 700 pontos no Indice.

Para o curto/médio prazo parece-me não haver grandes novidades. Os 6100 pontos continuam a ser uma zona de resistência a ter em conta e a hipótese de existir um movimento até aos 6400 pontos, ainda, deve ser mantido como hípótese. Mantenho esta hipótese dos 6400 pontos por dois motivos: um possível rallie de Natal cujas estatísticas jogam a seu favor e principalmente a formação de um padrão de velas bullish que aconteceu na sexta-feira, mas que terá de ser confirmado no dia de hoje, "bullish piercing line".

Relativamente a este padrão de velas bullish há uma questão que me deixa ligeiras dúvidas quanto à sua verdadeira eficácia, e tem a ver com o facto de ele não se ter desenvolvido, junto a um suporte importante (pois esta zona dos 5750 pontos começa a estar muito fragmentada, logo com menor eficácia ao nível da AT), ou, no culminar de uma tendência vincada de descida. Numa destas situações a sua força seria sem dúvida muito maior.

O cenário de descidas para o curto/médio prazo tem a seu favor um grande aliado, o facto de terem acabado os ruídos das cimeiras e o facto de cada vez mais se perceber que a Europa não tem uma solução para resolver os graves problemas internos da dívida pública e financiamento dos respectivos estados membros. A juntar a este problema político, temos as más notícias económicas dadas pelo BCE, que alertou, na passada quinta-feira, para o facto de 2012 vir a ser um ano de recessão na Europa.

Ao nível da análise técnica uma não confirmação do padrão de velas bullish "piercing line", no dia de hoje, com um fecho ligeiramente abaixo dos minimos de sexta-feira seria forte sinal que a visita à zona de suporte dos 5400 pontos estará para breve.

S&P 500

S&P 500 - gráfico diário

Não há grandes novidades no gráfico do S&P 500. A zona de resistência dos 1265/1270 pontos continua firme, talvez os resultados da cimeira possam ajudar a esclarecer melhor as coisas.

Não adianta andarmos a criar muitos cenários ou teorias. Admito que até pode ser fascinante andar aqui a criar cenários ou hipóteses de maior complexidade técnica, mas pela minha experiência, tenho quase sempre verificado que o resultado prático não é diferente de se olharmos, apenas, para os gráficos diários do cash. Aliás em muitas situações muita complexidade de indicadores faz com que não vejamos o óbvio.

1265/1270 - zona de resistência, constituída por resistência horizontal e LTD. (zona na minha opinião de crucial importância)

1295/1305 - próxima zona de resistência.

1220/1230 - próxima zona de suporte.

Face a isto penso que a visão para o S&P pode ser simples. A zona dos 1265/70 está a funcionar como um pivot que pode provocar um movimento de descida, pelo menos, até aos 1220/30 ou um movimento de subida até aos 1295/1305.

DAX 30

DAX 30 - gráfico diário

Contrariamente ao que eram as minhas convicções o DAX conseguiu superar em alta à barreira dos 5750 pontos. É certo que esta quebra dos 5750 pontos teve uma crucial ajuda da intervenção concertada dos 6 maiores Bancos Centrais, mas isto também faz parte dos mercados.

Quebrada esta zona dos 5750 pontos, o DAX teve um forte impulso de subida o qual só foi travado pela zona de resistência dos 6100 pontos, e aqui se manteve durante 4 sessões. Um aspecto que me tem alertado nos gráficos tem a ver com o facto de as 3 anteriores sessões terem sido feitas à custa de velas negras, velas essas a provocar subidas no indice. Pelo que tenho visto nos gráficos, esta tipologia de velas costuma originar alguma correcção, situação que já hoje se está a verificar, tendo a abertura do Indice sido feita em gap down.

Para o curto prazo é importante que esta zona dos 6100 pontos continuem a segurar as subidas do DAX, se assim for, parece-me que com a mesma rapidez com que os 5750 pontos foram quebrados em alta, talvez também o sejam em baixa.

Estamos em semana de cimeira e o ruído das notícias vai continuar intenso. Sinceramente ainda não percebi muito bem que soluções milagrosas poderão de lá sair, mas face ao momentum de forte volatilidade não será de descartar uma visita, nem que seja temporária, à importante zona de resistência dos 6400 pontos. Digo visita temporária, porque penso estar nesta zona o limite para que se possa voltar a ponderar seriamente no regresso do DAX a um Bull Market, situação na minha opinião bastante improvável.

S&P 500

S&P 500 - gráfico diário

O S&P 500 está neste momento nos futuros a 1259, o que corresponde no cash a uma zona de resistência de enorme importância (1255/1268). A acrescentar a este ponto temos a Linha de Tendência Descendente, linha a cor de rosa, linha esta que mantém activa a inversão de tendência provocada pelas pás ventiladoras.

Uma entrada curta nesta zona entre os 1260/70 é tecnicamente bem feita, contudo devemos ter atenção a um possível forte movimento (provocado por dados e/ou noticias como as que sucederam esta semana) que faça levar o SP ate à próxima zona de resistencia dos 1295/1305.

Se o SP não conseguir furar os 1260/70 pontos à primeira é provável que haja nova tentativa de ataque à zona. Já uma queda abaixo da zona de suporte dos 1230 pontos será um sinal claro que os shorts voltaram ao comando das operações no curto/médio prazo.

DAX 30

Dax - gráfico diário

O Dax acabou por reagir bem à zona de suporte dos 5400 pontos, e neste momento está a realizar o pullback a linha de pescoço do H&S, que se localiza junto à zona de resistência dos 5750 pontos.

Na última mensagem alertei para o facto de nestes ressaltos serem por vezes frequentes existirem falsos movimentos de ruptura em alta, caso que já aconteceu hoje de manhã quando o Dax atingiu os 5825 pontos, estando neste momento a negociar à volta dos 5750 pontos.

Estamos perante uma zona de enorme importância para o futuro do DAX. Uma confirmação da sua quebra em alta pode levar o Dax até à próxima zona de resistência que está nos 6400 pontos. Por sua vez, a demonstração de fraqueza abrirá o caminho para que possam ser atingidos os minimos de Setembro, zona de suporte dos 5100/5000 pontos.

Uma última nota, esta talvez mais pessoal, e que tem a ver com a hipótese de quebra em alta desta zona de resistência dos 5750 pontos. Penso que neste aspecto o gráfico é bastante esclarecedor. Desde Agosto sempre que o DAX superou ou baixou esta zona fez com que a cotação respeitasse esta linha durante algum tempo. Por isso, depois de passar quase um mês e meio (outubro/Novembro) para a tentar quebrar em baixa será que agora ela vai ser assim superada em alta sem grandes dificuldades? Sinceramente eu não acredito, mas os mercados às vezes são hábeis em pregar partidas...

DAX 30

O Dax finalmente decidiu-se a quebrar a zona de suporte dos 5750 pontos, quebra esta que originou um movimento rápido de descida de cerca de 300 pontos. Nas últimas mensagens alertei para o facto de se estar a formar uma figura bearish (Triângulo horizontal ascendente invertido), bem como o padrão de velas também bearish Dark Cloud Cover, apesar da discussão técnica que ele possa gerar face à sua validade.



Triângulo Horizontal Ascendente Invertido



Diz a literatura que este padrão de triângulos em algumas situações tendem a evoluir para Head & Shoulders. Verificando o gráfico seguinte parece estarmos perante essa realidade. Neste momento a existir uma reacção do DAX à zona de suporte dos 5450/5400 pontos, poderá originar o tal pullback muito característico dos H&S. A existir este pullback teremos uma visita à linha de pescoço na zona dos 5675/5750 pontos (zona de resistência muito importante, e será penso que será aqui que tudo se decidirá, sobre a validade ou não do H&S.

Duas hipóteses se colocam nesta zona, ou ela aguenta e provoca novas quedas para que o target do H&S seja atingido, target que corresponde à zona de suporte dos 5100 pontos. Ou então podemos assistir a uma quebra em alta (cenário na minha opinião mais improvável) e aí teremos o H&S tecnicamente anulado. Numa possível quebra em alta, penso ser prudente verificar se às vezes não estaremos perante um falso movimento de ruptura. 

Head & Shoulders

DAX 30

Depois da consolidação entre os 5775/6080 o DAX quebrou em alta e em duas sessões atingiu a zona de resistência dos 6340/6500 pontos. Depois deste movimento violento de subida sucedeu-se um forte movimento de queda, situação que acabou por criar uma cenário técnico bastante interessante no curto prazo.

Já li algumas análises sobre a hipótese de estarmos perante uma situação de possível ilha de inversão de alta. Tecnicamente ela está formada, contudo confesso que tenho algumas reservas quanto à sua possível manutenção, ou seja continuação do gap em aberto, pois acredito num possível ressalto do DAX até aos 6150 pontos. No entanto, gostava de salientar que, apesar desta minha leitura ligeiramente diferente, pois acredito na existência do ressalto, situação que já se está a verificar hoje, no forte movimento de recuperação do DAX, a ilha continua válida.

Conforme se pode verificar no gráfico em anexo a minha inclinação vai para a possibilidade de estarmos a formar um triângulo horizontal ascendente invertido. No curto prazo conto com uma visita do DAX aos 6150 pontos e aí se decidirá o caminho a seguir, que na minha opinião deverá ser o regresso à base do triângulo e neste cenário a praticamente inevitável quebra da base. O target deste triângulo é de +/-650 pontos o que coincide com uma possível visita à zona de suporte dos 5100 pontos.

Mais dois pormenores que gostava de partilhar. O MACD, onde o cruzamento das linhas começa a dar sinais que o caminho a seguir é de baixa. Já quanto ao RSI, podemos verificar a quebra em baixa do canal de negociação que se vinha a formar.

A incerteza é muita e a volatilidade também, daí haver necessidade de haver muita prudência na negociação, contudo, esta é a minha leitura para um futuro de curto prazo. 

S&P 500

S&P 500 - Diário

O SP 500 deixou na última sessão uma possível nota quanto ao próximo futuro de curto prazo. Com um fecho nos 1238 pontos foi dado o pontapé de saída para a quebra em alta da zona de resistência dos 1220/1230 pontos. No entanto, como atitude de prudência terá de ser feita a confirmação da quebra da resistência, até porque a vela diária feita na sexta feita (marubozu) pode ser, não só, uma vela de continuação, mas também uma vela de reversão de tendência.

Numa situação de confirmação da quebra da zona de resistência o próximo alvo é a zona dos 1250/1265 pontos, e depois a zona dos 1285/1295 pontos. A confirmar-se a boa prestação matinal dos futuros e atribuindo a possibilidade de, da cimeira de quarta feira sair um solução forte e convincente, acredito que a zona dos 1250/65 seja facilmente atingida, ou num cenário mais optimista os 1285/95 pontos.

Relativamente ao curto prazo deixo também um gráfico dos cfds 1h, em que pode verificar-se que, desde o dia 17 de Outubro iniciou-se a formação de um triângulo simétrico, o qual foi quebrado em alta na sexta feira dia 21. Em termos de análise técnica quer no diário, quer em gráficos mais curtos, penso estarmos perante fortes sinais que o SP 500 terá, pelo menos para esta semana, alguma margem de subida, isto se, acontecer hoje a confirmação da quebra da zona de resistência dos 1220/1230 pontos.

S&P 500 - 1H

DAX 30

No último post sobre o DAX alertei para o facto de os Indices estarem com necessidade de fazer uma pausa nas subidas para poderem ganhar fôlego para uma possível nova subida. Relativamente ao DAX, disse que seria importante haver uma consolidação entre os 5850/6100, pois só num cenário desta natureza me levaria a acreditar que o DAX pudesse ter condições técnicas para superar esta importantíssima zona de resistência, caso contrário estarão reunidas condições para entrarmos num novo ciclo de quedas.

Aquilo que eu suspeitei que pudesse vir a acontecer, pode constatar-se no gráfico em anexo. Temos uma consolidação do DAX entre os 5750/6080 que já dura há quase duas semanas, e que, ao que tudo leva a crer, deve haver na próxima semana uma decisão quanto ao sentido do seu próximo movimento, isto tendo como fundamento a ronda de cimeiras que se vão suceder.

Relativamente ao gráfico do DAX após decorrida uma semana foi feito um ajustamento a base da zona de resistência para os 5775 pontos, conforme também se pode constatar, se comparado com a gráfico da semana anterior.

Entrar nesta fase no DAX apenas é aconselhável fazê-lo para tentar aproveitar uma possibilidade de trading entre a base e o limite superior da zona de consolidação. Contudo, o cenário mais prudente será esperar pela quebra dum destes limites.

Apple - NASDAQ

Conhecidos os resultados do 3.º Trimestre a Apple teve uma queda superior a 5%. Esta queda fez com que ficassem reunidas condições para o surgimento de uma possível figura bearish (ilha de inversão de alta). Esta figura ainda terá de ser confirmada, ou seja, terão de ser mantidos em aberto os gaps.

Caso a cotação não volte a superar em alta os máximos da sessão de ontem, a referida figura fica então activa, o que no curto prazo poderá levar a apple até à zona de suporte nos 355usd.

Para quem gosta de analisar as divergências, elas começam a ficar bem visíveis no gráfico diário. Estas divergências não só são evidentes no RSI mas também no MACD. Este pode ser mais um sinal de que o caminho a seguir pela Apple pode ser em direcção ao suporte.

S&P 500

Da última vez que analisei o SP 500, assinalei a forte possibilidade de o rectângulo poder ser quebrado em baixa. O certo é que tal cabou por acontecer, mas foi uma quebra em falso. Desde esse falso break assistimos, tal como no DAX, a uma espectacular recuperação, pois em 7 sessões o SP recuperou mais de 100 pontos entre fechos diários.

Uma questão se coloca agora, ou melhor duas.

A primeira tem a ver com a validade técnica do rectângulo. Será que o rectângulo ainda se encontra válido? Na minha opinião sim. Apesar daquele fecho abaixo dos 1120 pontos no dia 3 de Outubro, o certo é que no dia seguinte a cotação acabou por fechar acima da base inferior do rectângulo. Uma outra questão que me leva a afirmar que o rectângulo ainda está válido tem a ver com a sua duração temporal, a qual ainda se encontra claramente dentro de validade.

A segunda questão tem a ver com as perspectivas de curto prazo. Ou seja, uma vez considerado válido o rectângulo, e em virtude de na sessão de ontem termos tocado a base superior do rectângulo, zona de resistência 1220/1230, qual será agora o futuro?

Na minha opinião este rectângulo é uma zona de consolidação de tendência, logo será uma paragem para novas quedas. A zona de resistência dos 1220/1230 pontos são uma defesa importante para os curtos, no entanto atribuo alguma probabilidade de, tal como existiu uma quebra em falso para baixo, possa haver uma quebra em falso para cima. Este hipotético cenário consistiria numa visita à zona de resistência dos 1250/1260 pontos.

Uma coisa são cenários, outra é o momento actual, por isso mesmo, para já o importante é perceber o comportamento do SP junto à zona de resistência. Neste cenário de possivel quebra em alta do rectângulo, penso que teremos ainda que equacionar uma correcção para ganhar fôlego.

Saliento que isto são cenários, por isso deve haver prudência, e prudência neste caso é olhar para a zona de resistência, pois será esta zona que decidirá o futuro do SP.

DAX 30

Depois desta espectacular subida, em que o DAX recuperou dos minimos nos 5125 pontos para um máximo matinal de hoje nos 6036 pontos, acho que está na altura de fazer uma reflexão sobre se este ciclo de subidas não começa a estar um pouco cansado?

Se repararmos no gráfico, podemos verificar que estamos numa zona de forte resistência que se estende até aos 6100 pontos (5850/6100). Na minha opinião não acredito que esta zona seja superada com muita facilidade, pois uma subida do DAX acima dos 6100 pontos deixa-lhe uma enorme margem de progressão, a próxima resistência situa-se acima dos 6300 pontos.

A situação ideal seria haver uma consolidação nesta zona entre os 5850/6100. Só num cenário desta natureza me fará acreditar que o DAX terá condições técnicas para superar esta importantíssima zona de resistência, caso contrário estarão reunidas condições para entrarmos num novo ciclo de quedas.

S&P 500

Mais uma semana passou e o S&P 500 continua a sua negociação dentro do rectângulo. Esta semana passada apesar de se terem atingido os 1195 pontos acabamos com um fecho, na sexta-feira, em minimos nos 1131 pontos, sinal bastante positivo para os curtos.

Face a este fecho de sexta-feira, e ao facto de os futuros terem estado a negociar, já hoje, abaixo dos 1120 pontos, talvez comecem a haver fortes sinais que a quebra em baixo da zona de suporte do rectângulo possa estar para muito breve. No entanto, apesar, dos futuros nos darem indicações de como poderá vir a ser o dia, é importante perceber o que irá fazer a negociação normal do SP entre as 14:30 e as 21:00. É sempre mais prudente esperar pelo fecho do cash e depois sim, tirar as conclusões e análises possíveis.

S&P 500

Desde o último post não houve alterações ao significativas no gráfico, ou seja, o S&P 500 continua a formar um rectângulo de consolidação de tendência. Este rectângulo, como já tinha referido anteriormente, está balizado pela zona de resistência dos 1220/1230 pontos, como limite superior e pelo suporte dos 1120 pontos no seu limite inferior.

Há um aspecto que gostava de salientar. Neste gráfico que hoje coloco tracei uma LTA de curto prazo (LTA que me induziu em erro, pois dava a entender que estavamos perante uma formação em bandeira), mas que na minha perspectiva pode, agora, desempenhar um papel muito importante para a sessão de hoje. Quando na sessão de ontem o SP estava nos 1195 e já se pensava que a zona de resistência (1220/1230) poderia ser novamente testada, eis que o SP começa a descer no final da sessão e acaba por fechar abaixo da LTA de curto prazo.

Para o dia de hoje a leitura deve estar centrada nesta linha. Caso ela não seja superada em alta, talvez esteja a ser dado um sinal interessante de que a visita ao limite inferior do rectângulo será para breve. A acontecer este cenário o limite inferior do rectângulo começa a ficar cada vez mais frágil, e daí fortes probabilidades do fim da laterização poder estar para breve.

S&P 500

O S&P 500 parece estar a formar um rectângulo de consolidação de tendência, ou seja, começam a estar reunidas algumas condições técnicas para continuarmos a ter novos minimos no S&P 500. Este rectângulo está balizado pela zona de resistência dos 1220/1230 pontos, como limite superior e pelo suporte dos 1120 pontos no seu limite inferior. Face a esta situação temos por isso um target de +/- 100 pontos.

Face à violência das descidas das últimas duas sessões, e devido à fraqueza apresentada na tentativa de superar a zona superior, tudo indica que iremos ter o corte do rectângulo em baixa, o que a acontecer há fortes probabilidades de ser atingida a próxima zona de suporte entre os 1020/1045 pontos.

S&P 500

Depois de alguma semanas de forte volatilidade, e em que a AT de pouco ou nada servia, começam a desenhar-se sinais mais animadores para o trade.

O SP 500 parece estar a querer formar uma bandeira de baixa, basta que para isso a zona de resistência dos 1217/1227 segurem esta subida. Esta possivel figura dá-nos um target talvez assutador de +/-130 pontos, o que significa uma possível visita à zona de suporte dos 1020/1050 pontos.

Pode parecer precipitado falar em 1050 pontos, mas não nos podemos esquecer que o suporte dos 1120 pontos ficou bastante fragilizado com as sessões do início do mês de Agosto. A acrescentar a este pormenor penso que numa situação de quebra da linha inferior da bandeira de baixa, os 1120 pontos não oferecerão grande resistência à continuidade das quedas e daí a visita à zona de suporte ser praticamente inevitável.

Esta análise fica totalmente inviabilizada se a zona de resistência dos 1217/1227 for superada em alta.

DAX 30

Depois das fortes quedas o DAX acabou por encontrar na sua zona de suporte dos 5450/5530 um ponto para estancar as quedas. Numa prespectiva de curto prazo, é bem provável que o DAX venha a ter uma subida, tendo em conta a cunha descendente que entretanto se tem vindo a formar.

Uma ruptura em alta da zona dos 5700 pontos confirma a activação da cunha cujo target colocaria o DAX nos 6100 pontos.

CAC 40

O CAC 40 também não fugiu às violentas quedas das últimas semanas. Foram quebradas 2 zonas de suporte: 3650/3600 e a zona dos 3400/3300. Apenas o suporte dos 2975 pontos conseguiu parar as violentas quedas. Numa situação de ressalto é bastante espectável que a agora zona de resistência dos 3300/3400 seja visitada.

DAX 30

O DAX nas últimas 3 semanas teve quedas violentíssimas, tal como os restantes Indices mundiais, que se traduziram numa perda de +/-1700 pontos. 

Desde que começou a correcção foram quebrados duma assentada 3 zonas de suporte: 7060, 6330, 5850. Apenas a zona de suporte dos 5500 pontos conseguiu segurar a violência das quedas.

Actualmente o DAX está a negociar acima da zona dos 5850 pontos o que é um sinal positivo. A confirmar-se um fecho bem acima desta zona, temos para o curto prazo fortes probabilidades de a zona de resistência dos 6330 ser visitada.

S&P 500

As semelhanças entre 2007 e 2011 são muitas. Em ambos os gráficos podemos verificar uma pá ascendente que após formada deu inicio a um ciclo forte de subidas, seguindo-se uma pá descendente, que em 2007 iníciou um ciclo de fortes descidas que coincidiram com o início do Bear Market. Em 2011 a pá descendente entretanto formada originou desde já fortes quedas no S&P, tal como em 2007, agora só falta saber se estas quedas foram o início do novo Bear Market, ou apenas uma correcção normal dentro de um Bull Market.

American International Group - NYSE

A AIG tem tido um ano de 2011 bastante duro, pois já leva uma desvalorização de cerca de 50%. Conforme já disse anteriormente a quebra da Linha de Tendêncioa Ascendente (LTA) de médio prazo, em Fevereiro de 2011, colocou a acção numa situação técnica contralada pelos investidores curtos, pois o que se verificou em seguida foi a quebra sistemática de todos os suportes que lhe iam surgindo.

Confesso que esperava uma melhor reacção da acção à zona de suporte dos 35 USD (zona a cor-de-rosa), mas a força das quedas foi de tal forma evidente que a acção acabou por vir visitar a zona de suporte dos 27/28 USD. Olhando para o grafico de mais longo prazo, dá bem para perceber a importância desta zona. Uma possível quebra desta zona deixará a AIG numa situação técnica muito delicada para os longos.

Para o curto prazo, esta zona de suporte será determinante. Uma entrada longa até pode parecer apetecível, mas para fazê-lo com alguma prudência o melhor será esperar pela quebra em alta dos 29 USD (anterior máximo relativo).

S&P 500

Tal como acontece com o Nasdaq 100, o S&P 500 também está a negociar junto a uma zona de suporte importante (1250/1260). Como se pode verificar nos gráficos, existem muitas semelhanças quanto ao momento actual dos Indices Americanos (S&P e Nasdaq 100), pelo que, tal como já referi para o Nasdaq, a resistência ou não desta zona de suporte será determinante para o próximo rumo do Indice.

Nasdaq 100

Desde a última actualização ao Nasdaq 100, já lá vão 3 meses, quase podemos dizer que assistimos a uma laterização entre os 2400 pontos e os 2200. Estes 2 valores são, na minha perspectiva os valores mais importantes para o Nasdaq 100: os 2400/2415 zona de resistência e os 2180/2200 zona de suporte.

Nas 2 últimas sessões esta zona de suporte foi seriamente testada. Uma possível quebra desta zona colocará o Indice numa situação de enorme fragilidade e neste cenário não será de descartar uma visita ao suporte seguinte na zona dos 2050 pontos.

Microsoft Corporation - NASDAQ

A Microsoft iniciou em finais de Janeiro uma trajectória descendente, e desde essa altura tem quebrado sucessivamente os suportes que lhe têm surgido. A juntar à quebra destes suportes temos também a quebra da Linha de Tendência Ascendente de médio prazo, o que originou uma visita a outra zona de suporte dos 24.75 USD.

A acção reagiu em alta nessa zona de suporte, mas o certo é que embateu novamente na LTA e recuou. Como se pode verificar no gráfico essa zona da LTA coincide também com a zona de resistência dos 26.00 USD, o que demonstrou um sinal de fraqueza da acção.

Face a este cenário temos neste momento a cotação da Microsoft balizada pela zona de suporte dos 24.75 e pela zona de resistência dos 26.00 USD. Na minha opinião penso que é preciso esperar que haja mais clarificação e daí a necessidade de esperar. Esta clarificação significa só assumir posições longas com a quebra da zona de resistência e posições curtas abaixo do último mínimo relativo, zona de suporte dos 24.75 USD.

Las Vegas Sands Corporation - NYSE

 

Este último mês, foi um periodo de tempo recheado de novidades para a Las Vegas Sands. Tal como referi no último post a quebra de uma das linhas, "zona de suporte dos 44.00 USD e a LTD que tem vindo a desenvolver-se desde Novembro de 2011 determinaria o futuro próximo da acção". E assim aconteceu.

A zona de suporte acabou por ceder e a Las vegas Sands acabou por cair cerca de 8 dólares. Esta queda, confesso que ficou aquém das minhas previsões, pois tal como escrevi no último comentário equacionei uma visita à zona dos 30.00 USD.

 

No longo prazo, este movimento de correcção originou a confirmação de uma Linha de Tendência Ascendente com início em Fevereiro de 2010. Quanto ao curto prazo, a LVS está agora perante uma zona de resistência entre os 41.80/44.00 USD.

 

Face a esta situação de curto prazo fará sentido negociar a Las Vegas Sands? Na minha opinião não e por duas razões. Para os longos acho que devem esperar uma ruptura em alta da zona de resistência (com o risco de a acção poder ser travada a seguir na LTD). Para os curtos penso que devem esperar por uma quebra em baixa da LTA de longo prazo (com o risco de a acção poder ser travada pela zona dos mínimos deste último movimento de correcção.

Target Corporation - Nyse



A Target Corporation vive desde o início de Janeiro uma clara tendência de queda.

No médio/longo prazo, a quebra da Linha de Tendência Ascendente, em meados de Fevereiro, foi um sério aviso aos longos. Essa quebra provocou um acelerar das quedas e a acção acabou por visitar o seu suporte da zona dos 50.00 USD, ao qual reagiu positivamente durante 5 sessões, mas o certo é que as quedas voltaram. Conforme se pode verificar no gráfico esse ressalto não teve força para superar em alta quer a LTA quer a resistência dos 53.00 USD. 



Quanto ao curto prazo, confesso que não estou muito positivo quanto à evolução da cotação da Target Corporation. Não estou positivo por várias razões: a cotação tem sido fortemente condicionada pela LTD que se formou desde início de Fevereiro; a pressão sobre a zona de suporte dos 50.00 USD está a ser muita. Tivemos já uma tentativa de quebra há 6 sessões onde se verificou um forte volume, e na última sessão o volume voltou a ser superior à sua média diária.

Pessoalmente se tivesse em mente abrir uma posição longa só o faria não só depois de quebrada em alta a LTD, mas também depois de ver a reação da cotação à zona dos 51.25 USD. Quanto a posições curtas penso que o terreno está muito mais favorável dada a fragilidade já apresentada pela zona de suporte.

Nasdaq 100

A sessão de ontem fez-me dissipar algumas das minhas dúvidas que apresentei na última análise ao Nasdaq 100.

 Para o futuro curto prazo do Nasdaq 100 referi que ele estava balizado por 2 linhas: 2200 pontos (zona de suporte) e 2267 (zona de resistência). Ontem, a zona de resistência acabou por ser superada e o caminho está agora livre ate aos 2335 (zona de resistência).

Quanto aos GAP's que tanto tenho referido, ontem também foram esclarecidas as minhas dúvidas. O último Gap que ainda não era possível ser qualificado sabemos agora que era um Exaustion Gap.

Tivemos assim: "O breakaway gap, marcou o início da inversão da tendência de alta. O runaway gap marcou a confirmação da continuação da tendência de baixa. E o Exaustion Gap que marcou o fim da tendência.

S&P 500

Ontem o S&P 500 parece ter "posto em sentido" a zona de resistência dos 1295/1302 pontos. O seu fecho a 1310, claramente acima da zona de resistência, parece ter deixado a entender que a tendência mudou outra vez.

 

Será que vamos novamente a máximos? Pelos gráficos não vejo grandes obstáculos para que isso não possa acontecer. No entanto, o importante é que hoje a zona de resistência seja definitivamente quebrada para que isso possa realmente suceder. Pela negociação dos futuros tudo indica que hoje veham novos máximos relativos, já que eles encontra-se positivos. Se os dados do PIB dos EUA forem bons, penso que os Bulls têm todos os ingredientes necessários.

 

 

American International Group - NYSE

No última análise que fiz disse:

 

"Após ter quebrado a LT ascendente a AIG ficou numa situação técnica delicada e a visita ao valor que sempre defini como zona de suporte (38.50 USD), lá acabou por acontecer". "...bem sei que um suporte é sempre um suporte, mas fará sentido confiar nesse suporte depois de há 4 sessões a cotação ter quebrado a LTA de médio prazo e estando as cotações da LTA e da zona de suporte tão próximas? Ou seja, a LTA é quebra nos 41.00 USD e o suporte está nos 38.50 USD, será que esta proximidade não fragilizará o suporte?"

 

Hoje podemos verificar que, as minha suspeitas se vieram a confirmar. O suporte dos 38.50 USD acabou por ser quebrado, tendo a cotação encontrado uma outra zona de suporte entre os 34.20/35.50 USD. Apesar de esta zona, estar a segurar a cotação, a AIG não tem dado até hoje qualquer sinal de inversão de tendência de baixa. Na minha opinião, esta inversão de tendência só se verificará quando, em primeiro lugar, a cotação superar em alta a LTD de curtíssimo prazo, mas principalmente quando conseguir superar agora a resistência dos 38.50 USD (antigo suporte).

Akamai Technologies - NASDAQ

Depois de quase dois meses de quedas, penso estarem reunidas as condições para uma inversão da tendência de curto prazo na Akamai. Porquê?

Se olharmos para o gráfico de longo prazo podemos verificar que a zona de suporte entre os 35 e os 37 USD aguentou bem o "embate" da cotação. Confirmou-se, ainda, a existência de uma LTA de longo prazo (com uma ressalva: o último toque já é de Setembro de 2009, facto pelo qual, podemos colocar sérias dúvidas quanto à sua validade técnica).

Quanto ao curto prazo, ontem pode ter começado uma tendência bull: a cotação conseguiu superar em alta o limite superior da zona de suporte (37.10 USD), conseguiu também superar em alta a média móvel dos 20 dias (indicador que no caso da Akamai gosto de constatar). Para quem gosta de olhar para o MACD este já vinha a dar sinal de compra há cerca de 8 dias.

Face a este cenário positivo para o curto prazo, penso que a Akamai poderá ter nos próximos dias uma boa valorização tendo em conta que a próxima resistência se situa pelos 43.50 USD.

S&P 500

 

Tal como aconteceu no Nasdaq 100, o S&P 500 acabou por visitar a sua zona de suporte dos 1260 pontos. Aliás, o que está a acontecer no SP, é em tudo, um movimento bastante identico ao do Nasdaq 100. Tivemos uma quebra da zona de suporte que trouxe o Índice até ao suporte seguinte e entretanto deu-se uma reação em alta até ao antigo suporte, agora zona de resistência.

 

Para o curto prazo, conforme se pode verificar no gráfico, a tendência de baixa mantém-se, enquanto o SP se mantiver abaixo da zona de resistência entre os 1295/1302.

 

O cenário futuro é, na minha opinião semelhante ao do Nasdaq: ou investimos com um objectivo de uma possível lateralização entre a resistência e o suporte, ou esperamos a quebra de uma das linhas (cenário mais prudente), para assim percebermos com mais certeza o sentido do próximo movimento.