Novo projecto - Portuguese Team Traders

Caros amigos,

este blog deixará de ser actualizado em virtude de ter iniciado hoje um novo projecto de blog destinado aos mercados financeiros. Todas as minhas análises passarão a estar presentes no novo blog, agora com a colaboração de 2 grandes amigos com uma larga experiência de bolsa: o Paubo e o Zecatreca.

http://portugueseteamtraders.blogspot.com/

Nasdaq 100

Nasdaq 100 - gráfico diário

O Indice Nasdaq 100 tem sido um verdadeiro resistente à tendência de descida que se tem generalizado na maioria dos Indices Mundiais, encontrando-se neste momento a cerca de 150 pontos do seu máximo histórico. 

Numa perspectiva de longo prazo identificam-se 3 grandes zonas:

• a zona de resistência dos 2400 pontos;
• a zona de suporte dos 2050 pontos;
• a zona de suporte dos 1750 pontos.  

Além destas zonas chave, podemos encontrar também a zona dos 2200 pontos, zona de suporte que na minha opinião já não tem grande valor prático, independente da sua muita importância entre Outubro de 2010 e Agosto deste ano. Os movimentos de grande volatilidade entre Agosto e Outubro de 2011 retitaram-lhe a sua importância como zona de suporte.

Numa perspectiva de curto/médio prazo,  o Nasdaq 100 encontra-se balizado entre as 2 grandes zonas já identificadas a resistência dos 2400 pontos e o suporte dos 2050 pontos. Podemos, no entanto, acrescentar alguns valores intermédios a zona dos 2280 pontos, zona já muito fragilizada, e com muito maior importância a zona dos 2150 pontos (zona correspondente ao anterior minimo relativo e à LTA de longo prazo).



Nasdaq 100 - gráfico diário



S&P 500

S&P - gráfico diário

Continua a não haver grandes novidades no gráfico do S&P 500. A zona de resistência dos 1265/1270 pontos continua firme, e a zona de suporte dos 1230/1220 pontos também. Estamos por isso, perante uma situação em que o Indice começa a ficar cada vez mais estrangulado. A cimeira acabou por não produzir nenhuma notícia positiva para os mercados, e a esta indecisão quanto ao sentido do próximo movimento continuará até que uma das zonas ceda.

Todos os valores referidos no último post continuam válidos:

 

1265/1270 - zona de resistência, constituída por resistência horizontal e LTD. (zona na minha opinião de crucial importância)

1295/1305 - próxima zona de resistência.

1220/1230 - próxima zona de suporte.

Gostava de entretanto acrescentar mais um nota quanto ao gráfico diário. Aquilo que podemos verificar nas velas das última 3 sessões é um padrão muito semelhante ao padrão bullish Stick Sandwich. Contudo, na minha opinião é incorrecto tratá-lo como tal, pois ele não se está a desenvolver no culminar de uma tendência de baixa, mas sim, junto a uma zona de resistência. No entanto, penso que este aglomerado de velas, apesar de estar junto a uma resistência deve deixar-nos alerta para um possível movimento forte que pode estar a preparar-se. 



S&P - gráfico 1H

Gostava também de partilhar este gráfico dos CFD'S de 1h, onde se pode verificar a formação de uma possivel cunha descendente. Esta possível cunha descendente pode vir a ser uma ajuda para melhor perceber qual vai ser o próximo sentido do movimento, face àquele aglomerado de velas no gráfico diário.

Esta cunha descendente, alerto mais uma vez para o facto de ainda estar em formação, mas caso ela seja confirmada, o que poderá acontecer com uma quebra em alta dos máximos diários na zona dos 1240 pontos, projectará o S&P para a zona dos 1270 pontos, o que será um sério aviso à importante zona de resistência dos 1265/1270 pontos.

DAX 30

DAX 30 - gráfico diário

A resistência da zona dos 6100 pontos tem sido, até à data, suficiente para segurar todos os ímpetos de subida que o DAX mostrava desde que atingiu a zona de suporte dos 5400 pontos, e cuja reacção provocou uma subida de cerca de 700 pontos no Indice.

Para o curto/médio prazo parece-me não haver grandes novidades. Os 6100 pontos continuam a ser uma zona de resistência a ter em conta e a hipótese de existir um movimento até aos 6400 pontos, ainda, deve ser mantido como hípótese. Mantenho esta hipótese dos 6400 pontos por dois motivos: um possível rallie de Natal cujas estatísticas jogam a seu favor e principalmente a formação de um padrão de velas bullish que aconteceu na sexta-feira, mas que terá de ser confirmado no dia de hoje, "bullish piercing line".

Relativamente a este padrão de velas bullish há uma questão que me deixa ligeiras dúvidas quanto à sua verdadeira eficácia, e tem a ver com o facto de ele não se ter desenvolvido, junto a um suporte importante (pois esta zona dos 5750 pontos começa a estar muito fragmentada, logo com menor eficácia ao nível da AT), ou, no culminar de uma tendência vincada de descida. Numa destas situações a sua força seria sem dúvida muito maior.

O cenário de descidas para o curto/médio prazo tem a seu favor um grande aliado, o facto de terem acabado os ruídos das cimeiras e o facto de cada vez mais se perceber que a Europa não tem uma solução para resolver os graves problemas internos da dívida pública e financiamento dos respectivos estados membros. A juntar a este problema político, temos as más notícias económicas dadas pelo BCE, que alertou, na passada quinta-feira, para o facto de 2012 vir a ser um ano de recessão na Europa.

Ao nível da análise técnica uma não confirmação do padrão de velas bullish "piercing line", no dia de hoje, com um fecho ligeiramente abaixo dos minimos de sexta-feira seria forte sinal que a visita à zona de suporte dos 5400 pontos estará para breve.

S&P 500

S&P 500 - gráfico diário

Não há grandes novidades no gráfico do S&P 500. A zona de resistência dos 1265/1270 pontos continua firme, talvez os resultados da cimeira possam ajudar a esclarecer melhor as coisas.

Não adianta andarmos a criar muitos cenários ou teorias. Admito que até pode ser fascinante andar aqui a criar cenários ou hipóteses de maior complexidade técnica, mas pela minha experiência, tenho quase sempre verificado que o resultado prático não é diferente de se olharmos, apenas, para os gráficos diários do cash. Aliás em muitas situações muita complexidade de indicadores faz com que não vejamos o óbvio.

1265/1270 - zona de resistência, constituída por resistência horizontal e LTD. (zona na minha opinião de crucial importância)

1295/1305 - próxima zona de resistência.

1220/1230 - próxima zona de suporte.

Face a isto penso que a visão para o S&P pode ser simples. A zona dos 1265/70 está a funcionar como um pivot que pode provocar um movimento de descida, pelo menos, até aos 1220/30 ou um movimento de subida até aos 1295/1305.

DAX 30

DAX 30 - gráfico diário

Contrariamente ao que eram as minhas convicções o DAX conseguiu superar em alta à barreira dos 5750 pontos. É certo que esta quebra dos 5750 pontos teve uma crucial ajuda da intervenção concertada dos 6 maiores Bancos Centrais, mas isto também faz parte dos mercados.

Quebrada esta zona dos 5750 pontos, o DAX teve um forte impulso de subida o qual só foi travado pela zona de resistência dos 6100 pontos, e aqui se manteve durante 4 sessões. Um aspecto que me tem alertado nos gráficos tem a ver com o facto de as 3 anteriores sessões terem sido feitas à custa de velas negras, velas essas a provocar subidas no indice. Pelo que tenho visto nos gráficos, esta tipologia de velas costuma originar alguma correcção, situação que já hoje se está a verificar, tendo a abertura do Indice sido feita em gap down.

Para o curto prazo é importante que esta zona dos 6100 pontos continuem a segurar as subidas do DAX, se assim for, parece-me que com a mesma rapidez com que os 5750 pontos foram quebrados em alta, talvez também o sejam em baixa.

Estamos em semana de cimeira e o ruído das notícias vai continuar intenso. Sinceramente ainda não percebi muito bem que soluções milagrosas poderão de lá sair, mas face ao momentum de forte volatilidade não será de descartar uma visita, nem que seja temporária, à importante zona de resistência dos 6400 pontos. Digo visita temporária, porque penso estar nesta zona o limite para que se possa voltar a ponderar seriamente no regresso do DAX a um Bull Market, situação na minha opinião bastante improvável.

S&P 500

S&P 500 - gráfico diário

O S&P 500 está neste momento nos futuros a 1259, o que corresponde no cash a uma zona de resistência de enorme importância (1255/1268). A acrescentar a este ponto temos a Linha de Tendência Descendente, linha a cor de rosa, linha esta que mantém activa a inversão de tendência provocada pelas pás ventiladoras.

Uma entrada curta nesta zona entre os 1260/70 é tecnicamente bem feita, contudo devemos ter atenção a um possível forte movimento (provocado por dados e/ou noticias como as que sucederam esta semana) que faça levar o SP ate à próxima zona de resistencia dos 1295/1305.

Se o SP não conseguir furar os 1260/70 pontos à primeira é provável que haja nova tentativa de ataque à zona. Já uma queda abaixo da zona de suporte dos 1230 pontos será um sinal claro que os shorts voltaram ao comando das operações no curto/médio prazo.