S&P 500

S&P 500 - Diário

O SP 500 deixou na última sessão uma possível nota quanto ao próximo futuro de curto prazo. Com um fecho nos 1238 pontos foi dado o pontapé de saída para a quebra em alta da zona de resistência dos 1220/1230 pontos. No entanto, como atitude de prudência terá de ser feita a confirmação da quebra da resistência, até porque a vela diária feita na sexta feita (marubozu) pode ser, não só, uma vela de continuação, mas também uma vela de reversão de tendência.

Numa situação de confirmação da quebra da zona de resistência o próximo alvo é a zona dos 1250/1265 pontos, e depois a zona dos 1285/1295 pontos. A confirmar-se a boa prestação matinal dos futuros e atribuindo a possibilidade de, da cimeira de quarta feira sair um solução forte e convincente, acredito que a zona dos 1250/65 seja facilmente atingida, ou num cenário mais optimista os 1285/95 pontos.

Relativamente ao curto prazo deixo também um gráfico dos cfds 1h, em que pode verificar-se que, desde o dia 17 de Outubro iniciou-se a formação de um triângulo simétrico, o qual foi quebrado em alta na sexta feira dia 21. Em termos de análise técnica quer no diário, quer em gráficos mais curtos, penso estarmos perante fortes sinais que o SP 500 terá, pelo menos para esta semana, alguma margem de subida, isto se, acontecer hoje a confirmação da quebra da zona de resistência dos 1220/1230 pontos.

S&P 500 - 1H

DAX 30

No último post sobre o DAX alertei para o facto de os Indices estarem com necessidade de fazer uma pausa nas subidas para poderem ganhar fôlego para uma possível nova subida. Relativamente ao DAX, disse que seria importante haver uma consolidação entre os 5850/6100, pois só num cenário desta natureza me levaria a acreditar que o DAX pudesse ter condições técnicas para superar esta importantíssima zona de resistência, caso contrário estarão reunidas condições para entrarmos num novo ciclo de quedas.

Aquilo que eu suspeitei que pudesse vir a acontecer, pode constatar-se no gráfico em anexo. Temos uma consolidação do DAX entre os 5750/6080 que já dura há quase duas semanas, e que, ao que tudo leva a crer, deve haver na próxima semana uma decisão quanto ao sentido do seu próximo movimento, isto tendo como fundamento a ronda de cimeiras que se vão suceder.

Relativamente ao gráfico do DAX após decorrida uma semana foi feito um ajustamento a base da zona de resistência para os 5775 pontos, conforme também se pode constatar, se comparado com a gráfico da semana anterior.

Entrar nesta fase no DAX apenas é aconselhável fazê-lo para tentar aproveitar uma possibilidade de trading entre a base e o limite superior da zona de consolidação. Contudo, o cenário mais prudente será esperar pela quebra dum destes limites.

Apple - NASDAQ

Conhecidos os resultados do 3.º Trimestre a Apple teve uma queda superior a 5%. Esta queda fez com que ficassem reunidas condições para o surgimento de uma possível figura bearish (ilha de inversão de alta). Esta figura ainda terá de ser confirmada, ou seja, terão de ser mantidos em aberto os gaps.

Caso a cotação não volte a superar em alta os máximos da sessão de ontem, a referida figura fica então activa, o que no curto prazo poderá levar a apple até à zona de suporte nos 355usd.

Para quem gosta de analisar as divergências, elas começam a ficar bem visíveis no gráfico diário. Estas divergências não só são evidentes no RSI mas também no MACD. Este pode ser mais um sinal de que o caminho a seguir pela Apple pode ser em direcção ao suporte.

S&P 500

Da última vez que analisei o SP 500, assinalei a forte possibilidade de o rectângulo poder ser quebrado em baixa. O certo é que tal cabou por acontecer, mas foi uma quebra em falso. Desde esse falso break assistimos, tal como no DAX, a uma espectacular recuperação, pois em 7 sessões o SP recuperou mais de 100 pontos entre fechos diários.

Uma questão se coloca agora, ou melhor duas.

A primeira tem a ver com a validade técnica do rectângulo. Será que o rectângulo ainda se encontra válido? Na minha opinião sim. Apesar daquele fecho abaixo dos 1120 pontos no dia 3 de Outubro, o certo é que no dia seguinte a cotação acabou por fechar acima da base inferior do rectângulo. Uma outra questão que me leva a afirmar que o rectângulo ainda está válido tem a ver com a sua duração temporal, a qual ainda se encontra claramente dentro de validade.

A segunda questão tem a ver com as perspectivas de curto prazo. Ou seja, uma vez considerado válido o rectângulo, e em virtude de na sessão de ontem termos tocado a base superior do rectângulo, zona de resistência 1220/1230, qual será agora o futuro?

Na minha opinião este rectângulo é uma zona de consolidação de tendência, logo será uma paragem para novas quedas. A zona de resistência dos 1220/1230 pontos são uma defesa importante para os curtos, no entanto atribuo alguma probabilidade de, tal como existiu uma quebra em falso para baixo, possa haver uma quebra em falso para cima. Este hipotético cenário consistiria numa visita à zona de resistência dos 1250/1260 pontos.

Uma coisa são cenários, outra é o momento actual, por isso mesmo, para já o importante é perceber o comportamento do SP junto à zona de resistência. Neste cenário de possivel quebra em alta do rectângulo, penso que teremos ainda que equacionar uma correcção para ganhar fôlego.

Saliento que isto são cenários, por isso deve haver prudência, e prudência neste caso é olhar para a zona de resistência, pois será esta zona que decidirá o futuro do SP.

DAX 30

Depois desta espectacular subida, em que o DAX recuperou dos minimos nos 5125 pontos para um máximo matinal de hoje nos 6036 pontos, acho que está na altura de fazer uma reflexão sobre se este ciclo de subidas não começa a estar um pouco cansado?

Se repararmos no gráfico, podemos verificar que estamos numa zona de forte resistência que se estende até aos 6100 pontos (5850/6100). Na minha opinião não acredito que esta zona seja superada com muita facilidade, pois uma subida do DAX acima dos 6100 pontos deixa-lhe uma enorme margem de progressão, a próxima resistência situa-se acima dos 6300 pontos.

A situação ideal seria haver uma consolidação nesta zona entre os 5850/6100. Só num cenário desta natureza me fará acreditar que o DAX terá condições técnicas para superar esta importantíssima zona de resistência, caso contrário estarão reunidas condições para entrarmos num novo ciclo de quedas.

S&P 500

Mais uma semana passou e o S&P 500 continua a sua negociação dentro do rectângulo. Esta semana passada apesar de se terem atingido os 1195 pontos acabamos com um fecho, na sexta-feira, em minimos nos 1131 pontos, sinal bastante positivo para os curtos.

Face a este fecho de sexta-feira, e ao facto de os futuros terem estado a negociar, já hoje, abaixo dos 1120 pontos, talvez comecem a haver fortes sinais que a quebra em baixo da zona de suporte do rectângulo possa estar para muito breve. No entanto, apesar, dos futuros nos darem indicações de como poderá vir a ser o dia, é importante perceber o que irá fazer a negociação normal do SP entre as 14:30 e as 21:00. É sempre mais prudente esperar pelo fecho do cash e depois sim, tirar as conclusões e análises possíveis.