DAX 30

Dax - gráfico diário

O Dax acabou por reagir bem à zona de suporte dos 5400 pontos, e neste momento está a realizar o pullback a linha de pescoço do H&S, que se localiza junto à zona de resistência dos 5750 pontos.

Na última mensagem alertei para o facto de nestes ressaltos serem por vezes frequentes existirem falsos movimentos de ruptura em alta, caso que já aconteceu hoje de manhã quando o Dax atingiu os 5825 pontos, estando neste momento a negociar à volta dos 5750 pontos.

Estamos perante uma zona de enorme importância para o futuro do DAX. Uma confirmação da sua quebra em alta pode levar o Dax até à próxima zona de resistência que está nos 6400 pontos. Por sua vez, a demonstração de fraqueza abrirá o caminho para que possam ser atingidos os minimos de Setembro, zona de suporte dos 5100/5000 pontos.

Uma última nota, esta talvez mais pessoal, e que tem a ver com a hipótese de quebra em alta desta zona de resistência dos 5750 pontos. Penso que neste aspecto o gráfico é bastante esclarecedor. Desde Agosto sempre que o DAX superou ou baixou esta zona fez com que a cotação respeitasse esta linha durante algum tempo. Por isso, depois de passar quase um mês e meio (outubro/Novembro) para a tentar quebrar em baixa será que agora ela vai ser assim superada em alta sem grandes dificuldades? Sinceramente eu não acredito, mas os mercados às vezes são hábeis em pregar partidas...

DAX 30

O Dax finalmente decidiu-se a quebrar a zona de suporte dos 5750 pontos, quebra esta que originou um movimento rápido de descida de cerca de 300 pontos. Nas últimas mensagens alertei para o facto de se estar a formar uma figura bearish (Triângulo horizontal ascendente invertido), bem como o padrão de velas também bearish Dark Cloud Cover, apesar da discussão técnica que ele possa gerar face à sua validade.



Triângulo Horizontal Ascendente Invertido



Diz a literatura que este padrão de triângulos em algumas situações tendem a evoluir para Head & Shoulders. Verificando o gráfico seguinte parece estarmos perante essa realidade. Neste momento a existir uma reacção do DAX à zona de suporte dos 5450/5400 pontos, poderá originar o tal pullback muito característico dos H&S. A existir este pullback teremos uma visita à linha de pescoço na zona dos 5675/5750 pontos (zona de resistência muito importante, e será penso que será aqui que tudo se decidirá, sobre a validade ou não do H&S.

Duas hipóteses se colocam nesta zona, ou ela aguenta e provoca novas quedas para que o target do H&S seja atingido, target que corresponde à zona de suporte dos 5100 pontos. Ou então podemos assistir a uma quebra em alta (cenário na minha opinião mais improvável) e aí teremos o H&S tecnicamente anulado. Numa possível quebra em alta, penso ser prudente verificar se às vezes não estaremos perante um falso movimento de ruptura. 

Head & Shoulders

DAX 30

Depois da consolidação entre os 5775/6080 o DAX quebrou em alta e em duas sessões atingiu a zona de resistência dos 6340/6500 pontos. Depois deste movimento violento de subida sucedeu-se um forte movimento de queda, situação que acabou por criar uma cenário técnico bastante interessante no curto prazo.

Já li algumas análises sobre a hipótese de estarmos perante uma situação de possível ilha de inversão de alta. Tecnicamente ela está formada, contudo confesso que tenho algumas reservas quanto à sua possível manutenção, ou seja continuação do gap em aberto, pois acredito num possível ressalto do DAX até aos 6150 pontos. No entanto, gostava de salientar que, apesar desta minha leitura ligeiramente diferente, pois acredito na existência do ressalto, situação que já se está a verificar hoje, no forte movimento de recuperação do DAX, a ilha continua válida.

Conforme se pode verificar no gráfico em anexo a minha inclinação vai para a possibilidade de estarmos a formar um triângulo horizontal ascendente invertido. No curto prazo conto com uma visita do DAX aos 6150 pontos e aí se decidirá o caminho a seguir, que na minha opinião deverá ser o regresso à base do triângulo e neste cenário a praticamente inevitável quebra da base. O target deste triângulo é de +/-650 pontos o que coincide com uma possível visita à zona de suporte dos 5100 pontos.

Mais dois pormenores que gostava de partilhar. O MACD, onde o cruzamento das linhas começa a dar sinais que o caminho a seguir é de baixa. Já quanto ao RSI, podemos verificar a quebra em baixa do canal de negociação que se vinha a formar.

A incerteza é muita e a volatilidade também, daí haver necessidade de haver muita prudência na negociação, contudo, esta é a minha leitura para um futuro de curto prazo. 

S&P 500

S&P 500 - Diário

O SP 500 deixou na última sessão uma possível nota quanto ao próximo futuro de curto prazo. Com um fecho nos 1238 pontos foi dado o pontapé de saída para a quebra em alta da zona de resistência dos 1220/1230 pontos. No entanto, como atitude de prudência terá de ser feita a confirmação da quebra da resistência, até porque a vela diária feita na sexta feita (marubozu) pode ser, não só, uma vela de continuação, mas também uma vela de reversão de tendência.

Numa situação de confirmação da quebra da zona de resistência o próximo alvo é a zona dos 1250/1265 pontos, e depois a zona dos 1285/1295 pontos. A confirmar-se a boa prestação matinal dos futuros e atribuindo a possibilidade de, da cimeira de quarta feira sair um solução forte e convincente, acredito que a zona dos 1250/65 seja facilmente atingida, ou num cenário mais optimista os 1285/95 pontos.

Relativamente ao curto prazo deixo também um gráfico dos cfds 1h, em que pode verificar-se que, desde o dia 17 de Outubro iniciou-se a formação de um triângulo simétrico, o qual foi quebrado em alta na sexta feira dia 21. Em termos de análise técnica quer no diário, quer em gráficos mais curtos, penso estarmos perante fortes sinais que o SP 500 terá, pelo menos para esta semana, alguma margem de subida, isto se, acontecer hoje a confirmação da quebra da zona de resistência dos 1220/1230 pontos.

S&P 500 - 1H

DAX 30

No último post sobre o DAX alertei para o facto de os Indices estarem com necessidade de fazer uma pausa nas subidas para poderem ganhar fôlego para uma possível nova subida. Relativamente ao DAX, disse que seria importante haver uma consolidação entre os 5850/6100, pois só num cenário desta natureza me levaria a acreditar que o DAX pudesse ter condições técnicas para superar esta importantíssima zona de resistência, caso contrário estarão reunidas condições para entrarmos num novo ciclo de quedas.

Aquilo que eu suspeitei que pudesse vir a acontecer, pode constatar-se no gráfico em anexo. Temos uma consolidação do DAX entre os 5750/6080 que já dura há quase duas semanas, e que, ao que tudo leva a crer, deve haver na próxima semana uma decisão quanto ao sentido do seu próximo movimento, isto tendo como fundamento a ronda de cimeiras que se vão suceder.

Relativamente ao gráfico do DAX após decorrida uma semana foi feito um ajustamento a base da zona de resistência para os 5775 pontos, conforme também se pode constatar, se comparado com a gráfico da semana anterior.

Entrar nesta fase no DAX apenas é aconselhável fazê-lo para tentar aproveitar uma possibilidade de trading entre a base e o limite superior da zona de consolidação. Contudo, o cenário mais prudente será esperar pela quebra dum destes limites.