American International Group - NYSE

Após ter quebrado a LT ascendente a AIG ficou numa situação técnica delicada e a visita ao valor que sempre defini como zona de suporte (38.50 USD), lá acabou por acontecer na última sessão. E agora? Confesso que o que vou dizer, provavelmente, é mais uma convicção de pessoal, que uma opinião fundamentada tecnicamente, pois ainda não encontrei  nada escrito que transmitisse e garantisse esta ideia.

A questão é a seguinte: bem sei que um suporte é sempre um suporte, mas fará sentido confiar nesse suporte depois de há 4 sessões a cotação ter quebrado a LTA de médio prazo e estando as cotações da LTA e da zona de suporte tão próximas? Ou seja, a LTA é quebra nos 41.00 USD e o suporte está nos 38.50 USD, será que esta proximidade não fragilizará o suporte? Esta é uma situãção que tenho constatado nalgumas das acções que acompanho, mas que ainda não deu para tirar uma conclusão que me convencesse...

A acrescentar a esta minha convicção, "mais pessoal", os resultados apresentados na última sessão desagradaram quer a analistas quer a investidores, por isso, teremos de aguardar para ver qual vai ser a reacção da cotação à zona de suporte dos 38.50 USD.

Amazon.com - NASDAQ

No gráfico de longo prazo pde verificar-se a importância da zona de suporte horizontal entre os 97.00/114.00 USD, zona coincidente com os máximos de 1999/2000 e com os máximos de 2007, talvez este possa ser o limiar mínimo para definir o bull marker na Amazon.

Para o médio prazo, podemos verificar não só, a excelente valorização que a Amazon teve desde Julho de 2010, cerca de 90%, mas também, a formação da LT ascendente que conduziu a cotação de forma exemplar nestes últimos meses. À excepção daquela abertura de 23 de Julho, em dia de apresentação de resultados, mas onde o fecho acabou por fazer-se acima da LT, podemos afirmar que aquela vela não foi mais que um "acidente da circunstância de apresentação dos resultados", muito característica do mercado americano.

Uma outra nota para referir que desde que a Amazon superou os 150.00 USD tem vindo a negociar em máximos de sempre, cujopico esta nos 191.60 USD.

No curto prazo, uma pergunta se coloca: será que a Amazon está a formar um duplo topo? Para já é difícil afirmá-lo, mas há ingredientes que já começam a estar em cima da mesa. A zona dos 191,00 USD teve 2 topos aos quais a cotação reagiu em baixa das 2 vezes. O volume do primeiro topo foi ligeiramente superior ao do segundo topo. Um outro aspecto que penso que nos poderá dar algum sinal tem a ver com o facto do MACD ter feito um valor inferior no segundo topo (este é um dos aspectos que Alexander Elder refere nos seus livros). Apesar de não ser um indicador de uma grande eficácia, o certo é que nestas situações gosto sempre de dar uma espreitadela.

Na minha opinião o aspecto mais importante, e que ainda falta concretizar, para se falar em duplo topo tem a ver com a existência ou não da quebra em baixa da LTA e do suporte dos 174.00 USD, que se encontram a valores muito próximos. A quebra desta zona de suporte, constituída pela LTA e pelo suporte, será o mote para que se possa falar em activação do duplo topo, o que poderá trazer a cotação a uma visita à zona de suporte dos 150.00 USD. Se a LTA sobreviver teremos de considerar também o cenário de regresso a máximos.

S&P 500

O S&P 500 teve desde Setembro de 2010 uma subida espectacular de 300 pontos, quase sem correcções assinaláveis. Desde essa data, formou uma LTA de médio prazo que ao 4.º toque acabou por quebrar. Face a esta circunstância, o S&P 500 está perante uma encruzilhada: ou consegue voltar rapidamente para cima da LTA de médio prazo, ou então é bem provável que o indice faça uma visita à zona de suporte entre os 1276/1260.

No curto prazo desenhei também uma LTA, iniciada em finais de Dezembro, e que ao longo destes 2 meses tem funcionado como um suporte ao indice, situação que acabou por ocorrer também na penúltima sessão, após a confirmação da quebra da LTA de médio prazo.

A situação do S&P 500 é claramente bull em todos os horizontes temporais, contudo, seria importante que ele regressa-se novamente acima da LTA de médio prazo, caso contrário não vejo na LTA de curto prazo a força suficiente para evitar uma correcção que leve o indice até à zona de suporte entre os 1276/1260.

Finisar Corporation - NASDAQ

Tal como referi no comentário anterior, a visita à LTA era provável que viesse a acontecer, no entanto como se pode verificar a LTA foi subindo e o seu toque foi dado já na zona dos 37.00 USD e não na zona dos 35.00 USD como tinha referido.

Na sessão de ontem a cotação mantevesse acima da LTA e até teve uma valorização de quase 2%. As últimas 3 sessões foram feitas com bastante volume, tendo inclusivé havido a formação de um Gap de Quebra que originou uma vela diária bem negativa e de forte volume. Veremos até que ponto a LTA terá a força suficiente para evitar que a cotação venha à zona de suporte nos 35.00 USD.

The Home Depot - NYSE

A Home Depot não é uma acção com muita volatilidade, como é característica da maioria das acções do Indice Dow Jones. Apesar da sua relativa volatilidade é uma acção que tem por principio um bom respeito aos suportes e resistências. O gráfico de longo prazo demonstra bem este aspecto.

No curto prazo gostava, desde já, salientar um aspecto: a vela diária após a apresentação dos resultados (22 Fevereiro). Os resultados superaram em 20% as espectativas dos analistas e vejam qual foi a reação dos investidores: queda e com um volume brutal . Quando já muita gente estaria a pensar na quebra definitiva da resistência dos 38.00 USD, eis que ela no mesmo dia põe em causa essa mesma ruptura em alta da resistência e no dia seguinte fecha bem, não só, abaixo dela. mas também, acaba por dar uma forte "machadada" na LT ascendente de curto prazo, cuja quebra, na minha opiniao, acabou por ser confirmada com o fecho de ontem. Em 3 dias o panorama de análise da Home Depot foi "virado às avessas"...

O fecho de ontem a confirmar a quebra da LTA e o forte volume das últimas sessões, penso terem colocado a Home Depot numa situação que a poderá levar a uma visita ao próximo suporte na zona dos 35.40 USD.